С самого детства Билли носил в душе тяжелую травму: его родителей убил человек в костюме Санта-Клауса. Повзрослев, он сам стал надевать этот красный костюм каждое Рождество, повинуясь голосу в своей голове, и теперь карает плохих людей. Эта миссия вынуждает его вести жизнь вечного скитальца, постоянно менять города.
Оказавшись в очередном тихом городке, Билли устраивается кладовщиком в сувенирный магазин. Там он знакомится с милой девушкой Пэм, но даже в этом спокойном месте скоро находятся те, ради кого стоит снова достать из тайника топор и надеть роковой красный наряд.